Chỉ số P/E là gì? Chỉ số P/E được dùng để đánh giá mối tương quan giữa giá cổ phiếu trên thị trường và lãi thu được trên một cổ phiếu, là điểm hòa vốn ước tính, để biết được đầu tư trong thời gian bao lâu thì sẽ lấy lại vốn. Hãy cùng tìm hiểu về chỉ số P/E là gì nhé!!!
Mục lục
Thông số P/E là gì?
Chỉ số P/E (viết tắt của từ Price to Earning Ratio) được dùng để đánh giá mối tương quan giữa giá cổ phiếu trên thị trường (Price) và lãi thu được trên một cổ phiếu (EPS). Chỉ số P/E được xem là một tiêu chí quan trọng để định giá cổ phiếu. Nếu như thông số này thấp thì có khả năng hiểu biết là giá cổ phiếu rẻ và trái lại.
Cụ thể hơn, chỉ số P/E là điểm hòa vốn ước tính, để biết được đầu tư trong thời gian bao lâu thì sẽ lấy lại vốn.
Ví dụ: Một cổ phiếu có giá là 10.000 đồng và lãi được 1.500 đồng năm. Vậy thì nhà đầu tư phải mất đến gần 7 năm mới hoàn lại vốn.
Xem thêm Hướng dẫn cách làm giàu từ đầu tư thu lời nhanh chóng
Chỉ số P/E bao nhiêu là tốt?
Trường hợp P/E cao
Thứ nhất, nếu như chỉ số P/E của tổ chức cao sẽ cho biết rằng nhà đầu tư thật sự đang rất hy vọng và sự phát triển của cổ phiếu ấy trong thời gian sắp tới. Họ đang mong rằng gặt hái lợi nhuận cao từ cổ phiếu ấy.
Các nhà đầu tư “lão luyện” sẽ bỏ ra số tiền lớn dành cho những cổ phiếu thuộc những công ty, công ty uy tín, dẫn đầu thị trường. Đó cũng là nguyên nhân vì sao mà chỉ số P/E của tổ chức đó thường rất cao trên thị trường.
Thứ hai, mặc dù vậy nhưng chỉ số P/E cao không nói lên được rằng hoạt động doanh nghiệp đấy là đạt kết quả tốt. Tức là, có một vài doanh nghiệp cho dù sở hữu chỉ số P/E cao nhưng hiệu năng kinh doanh còn kém.
Trường hợp P/E thấp
Khi doanh nghiệp có chỉ số P/E thấp vào một khoảng thời gian nào đấy, tức là có khả năng công ty đó đã hoạt động tốt và hiệu quả hơn thời điểm trước. Khi đó, EPS tăng và làm cho P/E thấp lại.
Hãy suy xét việc đầu tư vào cổ phiếu vì có khả năng nó đang bị rớt giá so sánh với giá trị vốn có của nó. Việc này sẽ đem lại lợi nhuận tương lai sau này cho nhà đầu tư.
Mặt khác, nguyên nhân kiến cho tỷ số P/E thấp xuống có khả năng là vì công ty ấy đã thu được một khoản lợi nhuận bất thường VD như bán công ty nhỏ lẻ, tài sản doanh nghiệp,…
Ý nghĩa của chỉ số P/E
Chỉ số P/E thể hiện mức giá mà nhà đầu tư sẵn sàng bỏ ra để đổi lấy một đồng lợi nhuận mang lại được từ cổ phiếu.
Từ ý nghĩa này mà P/E được dùng như một công cụ đạt kết quả tốt, giúp các nhà đầu tư xem xét giá cổ phiếu của tổ chức hiện tại có ăn khớp hay không.
- P/E cao nghĩa là giá cổ phiếu của doanh nghiệp đang được đánh giá cao hơn lợi nhuận. Giá cổ phiếu đó được coi là đắt.
- P/E thấp có nghĩa là giá cổ phiếu của tổ chức thấp hơn so sánh với lợi nhuận và được coi là rẻ, có tiềm năng tăng giá trong tương lai.
- Ngoài ra, nhà đầu tư còn sử dụng P/E để phân tích tiềm năng phát triển của doanh nghiệp. Nếu như công ty có tiềm năng phát triển cao hay lợi nhuận cho cổ đông lớn thì P/E sẽ cao. Trái ngược, nếu như doanh nghiệp có tiềm năng phát triển thấp hay có vấn đề về tài chính thì P/E thường thấp.
Thông số P/E cao hay thấp phản ánh điều gì?
Trong số đó, biến số EPS là quan trọng nhất. Nó truyền tải khả năng tạo ra lợi nhuận của doanh nghiệp.
Công thức tính EPS:
EPS = (Lợi nhuận sau thuế – Cổ tức ưu đãi) / Số lượng cổ phiếu thường đang lưu hành
Ví dụ: Giả sử giá thị trường tại thời điểm 16/10/2022 của cổ phiếu Y là 32.000 đồng, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm của doanh nghiệp này là 2.000 đồng. Như vậy, P/E của cổ phiếu Y là 16.
Xem thêm Ý tưởng đầu tư không cần vốn hiệu quả chi tiết A-Z
Chỉ số P/E phổ biến trong đầu tư chứng khoán
P/E cho năm tài chính
P/E cho năm tài chính là chỉ số được nắm rõ ràng trong các năm như 2019, 2020, 2021.
Ví dụ:
Giả sử doanh nghiệp Coffee (Mã COF) có:
- Giá là: 200.00 VND/1 cổ phiếu.
- chỉ số EPS năm 2020 ở 4 quý lần lượt là:
- 1.000 VND/cổ phiếu
- 2.000 VND/cổ phiếu
- 2.000VND/cổ phiếu
- 5.000 VND/cổ phiếu
P/E năm 2021 = 200.000 /( 1.000 + 2.000 + 2.000 + 5.000) = 20.
thông số P/E thường vận dụng để đánh giá xu hướng phát triển của cổ phiếu trong tương lai. Các nhà đầu tư thường sử dụng chỉ số này để đưa ra quyết định nên hay không mua cổ phiếu của một tổ chức.
Thông số P/E cao
Chỉ số PE cao thường do những nhà đầu tư thường sẵn sàng mua cổ phiếu của các công ty hàng đầu với một mức giá cao hơn so với thị trường. Lúc này, chỉ số P/E của các công ty top đầu sẽ cao hơn.
Tuy nhiên, đối khi P/E là do EPS thấp khi tình hình bán hàng của các doanh nghiệp kém đạt kết quả tốt.
Xem thêm Đặc điểm cổ phiếu Bluechip là gì? Ưu điểm của cổ phiếu Bluechip
Chỉ số P/E thấp
Thông số P/E thấp tại một thời điểm của tổ chức có khả năng do nhiều nguyên nhân khác nhau.
Trường hợp thứ nhất: doanh nghiệp tăng trưởng, hoạt động đạt hiệu quả cao hơn so sánh với thời gian trước. Lúc này, EPS (lợi nhuận trên 1 cổ phiếu) được công ty trả cho nhà đầu tư cao hơn, dẫn đến P/E thấp đi. Trong trường hợp này các nhà đầu tư nên mua vào vì cổ phiếu có khả năng tăng giá.
Trường hợp thứ 2: P/E thấp cũng có khả năng do công ty thu được nguồn lợi lớn bất thường. Nó có khả năng được biết đến từ hoạt động thanh lý tài sản, bán các công ty con,… Những nguồn thu này không xuất hiện lần đầu từ hoạt động cốt lõi của chính doanh nghiệp và không lặp lại trong tương lai.
Tạm kết
Bài viết trên sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về chỉ số P/E là gì cực kỳ bổ ích. Nếu như trong quá trình xem bài viết có bất cứ thắc mắc nào về chỉ số P/E là gì thì cùng giải đáp nhé!!!
Nhật Minh-Tổng hợp và bổ sung
Nguồn tham khảo: (zalopay.vn, timo.vn, govalue.vn, www.anfin.vn, 24hmoney.vn)
Bình luận về chủ đề post